Lichello Aim Forex Trading

Lichellos Automatic Investment Machine Bergabung Jun 2005 Status: Member 24 Posts Apakah ada orang di forum membaca Robert Lichellos quotHow membuat Million Dollar di Bursa Saham Meskipun judul yang lumpuh, saya menemukan buku itu ditulis dengan baik dan (mungkin ketika saya memasukkan beberapa Uang riil menjadi futures) berguna. Saya tidak bisa melakukan keadilan buku di tempat yang singkat ini. Tapi, pada dasarnya, buku itu hanya memberi sebuah algoritma untuk sebuah amplop perdagangan. Bila harga masa depan Anda pasti naik, Anda menjual sedikit atau posisi Anda. Bila harganya turun, Anda membeli sedikit. Berapa banyak yang Anda beli atau jual benar-benar ditentukan oleh sebuah formula, jadi tidak ada keputusan yang diserahkan kepada investor (selain saham untuk dibeli atau dijual). The quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), seperti yang disebut Lichello, bekerja paling baik dengan stok yang sangat volitile. Jadi, nampaknya forex akan menjadi tempat yang bagus untuk menggunakan Metode Lichellos. Sayangnya, dia tidak memberikan algoritma untuk membeli pada margin. Apakah ada yang mencoba menggunakan AIM atau beberapa variasi di Forex Ive yang mencoba mencari cara untuk men-tweak AIM untuk menggunakannya dengan margin. Tapi, yang paling dekat yang bisa saya datang sejauh ini untuk mengutipnya adalah dengan menggunakan basis 10 trading pada GFT untuk mengurangi ukuran posisi saya. Omong-omong, jika Anda belum membaca buku Lichellos dan menginginkan lebih banyak informasi, saya hanya akan mengetik quotAutomatic investment Machinequot ke Google. Ada beberapa situs bagus yang memberikan semua informasi yang tercakup dalam buku ini. Bergabung dengan Nov 2004 Status: Member 100 Posts Apakah ada orang di forum ini yang membaca Robert Lichellos quotHow membuat Million Dollar di Bursa Saham Meskipun judulnya lumpuh, saya menemukan buku itu ditulis dengan baik dan (mungkin ketika saya memasukkan uang riil ke futures ) Berguna. Saya tidak bisa melakukan keadilan buku di tempat yang singkat ini. Tapi, pada dasarnya, buku itu hanya memberi sebuah algoritma untuk sebuah amplop perdagangan. Bila harga masa depan Anda pasti naik, Anda menjual sedikit atau posisi Anda. Bila harganya turun, Anda membeli sedikit. Berapa banyak yang Anda beli atau jual benar-benar ditentukan oleh sebuah formula, jadi tidak ada keputusan yang diserahkan kepada investor (selain saham untuk dibeli atau dijual). The quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), seperti yang disebut Lichello, bekerja paling baik dengan stok yang sangat volitile. Jadi, nampaknya forex akan menjadi tempat yang bagus untuk menggunakan Metode Lichellos. Sayangnya, dia tidak memberikan algoritma untuk membeli pada margin. Apakah ada yang mencoba menggunakan AIM atau beberapa variasi di Forex Ive yang mencoba mencari cara untuk men-tweak AIM untuk menggunakannya dengan margin. Tapi, yang paling dekat yang bisa saya datang sejauh ini untuk mengutipnya adalah dengan menggunakan basis 10 trading pada GFT untuk mengurangi ukuran posisi saya. Omong-omong, jika Anda belum membaca buku Lichellos dan menginginkan lebih banyak informasi, saya hanya akan mengetik quotAutomatic investment Machinequot ke Google. Ada beberapa situs bagus yang memberikan semua informasi yang tercakup dalam buku ini. Saya bermain-main dengan variasi AIM baru-baru ini. Bagan terlampir adalah satu dari dua saya mengirim seorang teman. Itu berdasarkan metode trading grid yang dibahas di forum OANDA www2.oandacgi-binmsgboa. F15t002524Slideshare menggunakan cookies untuk meningkatkan fungsionalitas dan kinerja, dan memberi Anda iklan yang relevan. Jika Anda terus browsing situs, Anda setuju dengan penggunaan cookies di situs ini. Lihat Perjanjian Pengguna dan Kebijakan Privasi kami. Slideshare menggunakan cookies untuk meningkatkan fungsionalitas dan performa, dan memberi Anda iklan yang relevan. Jika Anda terus browsing situs, Anda setuju dengan penggunaan cookies di situs ini. Lihat Kebijakan Privasi dan Perjanjian Pengguna kami untuk rinciannya. Jelajahi semua topik favorit Anda di aplikasi SlideShare Dapatkan aplikasi SlideShare untuk Simpan untuk Nanti bahkan secara offline Terus ke situs mobile Upload Masuk Signup Ketuk dua kali untuk memperkecil Back-Testing Sistem Manajemen Investasi Otomatis Robert Lichello yang khusus berkaitan dengan Waktu Berbagi ke Twitter Berbagi ke Facebook Berbagi ke Google Buzz 0 komentar: Poskan Komentar Posting Lebih Baru Posting Lama Beranda Langgan: Poskan Komentar (Atom) Pengikut Arsip Blog ▼ 2010 (1) ▼ November (1) Analisis Sensitifitas Sistem Manajemen Investasi Robert Lichello Otomatis Jika Anda meluangkan waktu untuk melihat lebih dekat pada algoritma Manajemen Investasi Otomatis (AIM) yang dikembangkan Robert Lichello di akhir 1970-an, beberapa pertanyaan jelas muncul. Misalnya, apakah lebih baik melihat nilai portofolio lebih sering daripada bulanan Apa yang akan terjadi jika investasi ekuitas awal Anda lebih (atau kurang) daripada 50 dari total investasi Anda Jika tingkat pengembalian atau penurunan kembali meningkat jika Anda memilih stockfundETF yang menunjukkan Volatilitas harga tinggi (atau rendah) Artikel ini akan mengambil pendekatan yang sangat metodis untuk menjawab pertanyaan spesifik tersebut. Artikel lain yang saya tulis menjelaskan algoritma AIM dengan 10 tahun hasil tes balik, dan satu lagi menjelaskan bagaimana menggunakan sistem AIM dalam portofolio multi-ETF. Analisis Sensitivitas dan Back-testing Untuk latihan back-test. Kami mempelajari kinerja algoritma AIM menggunakan satu ETF (ticker SPY) selama periode waktu tertentu di masa lalu dengan variabel input ditetapkan dan tidak diizinkan untuk bervariasi. Analisis sensitivitas menggunakan konsep back-testing untuk memahami bagaimana hasil keluaran dari algoritma AIM akan berubah ketika variabel input spesifik diubah secara sistematis. Dengan kata lain, seberapa sensitif output dari algoritma AIM ketika variabel input diperbolehkan berubah. Untuk melakukan analisis sensitivitas algoritma AIM kita harus terlebih dahulu memilih variabel input dan kisaran apa yang akan mereka ubah. Selanjutnya kita perlu memilih variabel output, kemudian menentukan timeframe untuk back-testing. Pada titik ini kita akan siap untuk menjalankan kembali tes untuk setiap kombinasi pengaturan variabel input sambil mengumpulkan hasil keluaran dari masing-masing tes balik. Pada akhirnya, kami akan merangkum hasilnya dan membuat kesimpulan kami. Memilih Variabel Masukan AIM Untuk analisis ini, kita akan memilih tiga variabel input dari algoritma AIM: Frekuensi penilaian, investasi ekuitas awal, dan berbagai jenis investasi ekuitas. Mr Lichello menyarankan untuk melihat harga saham pada frekuensi bulanan. Kami akan menyimpan gagasan ini dalam analisis sensitivitas kami dan juga melihat pengambilan keputusan setiap minggu. Bagi trader yang benar-benar aktif kita juga akan melihat bagaimana algoritma bereaksi terhadap pengambilan keputusan setiap hari. Mr Lichello pertama kali menyarankan perpecahan 50-50 antara ekuitas dan uang tunai. Namun, dalam edisi selanjutnya dari bukunya ia menyarankan rasio setinggi 80-20 ekuitas menjadi uang tunai. Kami akan menyimpan kedua gagasan ini untuk analisis sensitivitas kami dan juga mengeksplorasi ruang di bawah 50-50. Pengaturan kami akan dimulai pada 30 ekuitas, dan meningkat dengan 10 interval sampai mencapai 80 ekuitas. Penasihat Global State Street menjual ETF yang membagi Sampling 500 menjadi 9 sektor (Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Financial, Health Care, Industrial, Materials, Technology, and Utilities) mereka disebut Select Sector SPDRs. Dalam analisis ini kita akan mencari dua sektor ETFs selain dari S amp P Depository receipt ETF, ticker SPY. Kami akan menggunakan ETF yang memiliki volatilitas harga lebih tinggi daripada SPY dan satu dengan volatilitas lebih rendah maka SPY. Untuk mengukur volatilitas kita akan menggunakan beta saham. Dengan menggunakan perkiraan Morningstars beta 3 tahun kita menemukan bahwa ETF dengan volatilitas paling tinggi (beta 1,24) adalah saham Energy, ticker XLE. Saham sektor dengan beta terendah 0,18 adalah Utility ETF, ticker XLU. Jadi, kita akan menggunakan SPY dengan beta 1.00, XLU dengan beta 0,18 dan XLE dengan beta 1,24. Semua variabel masukan dan pengaturan ini dirangkum dalam tabel yang berjudul Input Variables and Settings. Input Variables Settings Memilih Variabel Output dan Jangka Waktu Untuk variabel output kita memerlukan kemampuan untuk mengukur secara akurat kinerja investasi untuk setiap back-test. Pengukuran yang akan kita gunakan adalah tingkat pengembalian tahunan, yang juga disebut Internal Rate of Return. Untungnya, Microsoft Excel memiliki fungsi bawaan (XIRR) yang akan kita gunakan untuk membakukan perhitungan. Selain itu, kami akan menangkap nilai portofolio akhir, setiap kekurangan uang tunai yang mungkin terjadi, dan jumlah total perdagangan. Kerangka waktu untuk data harga historis adalah dari 12221998 sampai 7312013, sedikit lebih dari 14-12 tahun. Data historis dan data dividen berasal dari situs keuangan Yahoo. Untuk meringkas, mari kita awasi semua kasus uji balik yang akan kita jalankan untuk analisis ini. Ada 54 kombinasi variabel dan setting yang berbeda yang akan kita ubah secara bersamaan. Semua lima puluh empat kasus uji ditampilkan dalam format grafis, lihat gambar berjudul Uji Kasus. Setiap test case merupakan single back test, misalnya satu test case adalah mengatur algoritma AIM menjadi 30 investasi ekuitas awal, menetapkan frekuensi penilaian ke harian, dan menggunakan data harga historis untuk ETF Utilitas XLU. Jalankan data melalui algoritma AIM, hitung tingkat pengembalian internal, ambil nilai portofolio akhir, kekurangan uang tunai, dan jumlah total perdagangan. Asumsi untuk Pengujian AIM Selalu diperlukan untuk mendokumentasikan asumsi saat melakukan analisis empiris, berikut adalah daftar untuk analisis ini: Jumlah investasi awal adalah 10.000. Pembelian awal adalah harga terbuka pada 12221998. Keputusan AIM didasarkan pada harga penutupan saham pada hari perdagangan terakhir dalam bulan untuk frekuensi penilaian bulanan, hari perdagangan terakhir dalam seminggu untuk frekuensi penilaian mingguan atau harga penutupan untuk hari itu untuk Frekuensi penilaian harian Harga beli atau jual adalah harga saham terbuka pada hari perdagangan berikutnya setelah keputusan AIM. Perintah beli atau jual dipicu hanya jika order pasar AIM - 5 dari nilai ekuitas saat ini dari portofolio. Kekurangan kas akan didanai dan rekening kas akan diset ke nol sampai order jual dieksekusi. Komisi perdagangan saham tidak dipertimbangkan, namun kami dapat memperkirakan keseluruhan biaya komisi dengan menggunakan jumlah total perdagangan. Tingkat pengembalian cadangan Kas adalah 0,5 APR. Dividen diinvestasikan kembali pada saham tambahan. Variabel input mana yang menurut Anda akan berpengaruh paling besar terhadap Rate of Return Back-Test Results Tabel yang berjudul Back-Test Results menyajikan hasil dari semua 54 back-tests. Kami menggunakan analisis regresi untuk menentukan variabel mana dari ketiga variabel input yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap tingkat pengembalian dan hasilnya adalah: Jenis ETF - Investasi ekuitas awal yang paling signifikan - Frekuensi Penilaian signifikan - tidak signifikan Sebenarnya, dua variabel signifikan, Jenis ETF dan investasi ekuitas awal menyumbang 94 dari variasi yang kita lihat dalam tingkat pengembalian (untuk nilai r square yang disesuaikan secara statistik adalah 0,937) Perhatikan bahwa kekurangan kas signifikan terjadi saat berinvestasi di SPY dan XLU yang Terjadi pada setiap tingkat frekuensi penilaian dan dengan investasi ekuitas awal serendah 50. Namun, tidak ada kekurangan uang saat berinvestasi di XLE terlepas dari frekuensi penilaian atau investasi ekuitas awal. Untuk memahami mengapa tidak ada kekurangan uang saat berinvestasi di XLE, kita perlu mendekonstruksi pasar bull dari pertengahan tahun 2002 ke puncak bull pada akhir tahun 2007. Dari harga 720000 sampai 12262007 XLE berkisar antara 19,80 sampai 80,55 meningkat 306,8 . AIM akan mengeluarkan beberapa sinyal jual selama pendakian tersebut, membangun cadangan kas untuk membeli peluang selama penurunan pasar yang tak terelakkan yang diikuti. SPY dan XLU mengalami kemunduran serupa dari akhir 2002 sampai akhir 2007, namun kenaikan tersebut tidak begitu dramatis. XLU tumbuh 191,4 dan SPY tumbuh 100,4. Jadi, karena XLE adalah saham beta yang lebih tinggi, hal itu menghasilkan tingkat kenaikan harga yang lebih tinggi, sehingga AIM dapat memperoleh lebih banyak keuntungan. Hal ini mengakibatkan jumlah kas yang cukup di pundi-pundi untuk memanfaatkan beberapa sinyal beli selama penurunan pasar yang curam dari akhir 2008 sampai pertengahan 2009. Kami juga melihat bahwa jumlah perdagangan meningkat seiring dengan meningkatnya frekuensi penilaian, dan seiring dengan peningkatan beta ETF. Secara intuitif itu masuk akal karena kita mengharapkan lebih banyak kesempatan trading jika kita memeriksa nilai portofolio kita lebih sering atau jika harga ayunan ETF diupdate dengan lebih keras. Melihat grafik berjudul Effects of Investment Type kita melihat bahwa energi ETF, ticker XLE, memiliki pengaruh paling signifikan terhadap tingkat pengembalian dengan rata-rata 11 dan kisaran dari 7,1 sampai 14,5. Efek Jenis Investasi Sekarang mari kita lihat grafik berjudul Effects of Initial Equity Investment. Kami melihat bahwa tingkat pengembalian rata-rata meningkat secara linear dari 5,3 dengan 30 investasi ekuitas awal sampai 11 dengan investasi awal ekuitas yang kecil. Perhatikan bahwa tingkat pengembalian terendah yang kami amati adalah 3,8 dan tertinggi 14,5. Efek dari Investasi Ekuitas Awal Akhirnya, dengan melihat grafik yang berjudul Effects of Assessment Frequency, kita melihat bahwa tingkat pengembalian rata-rata tidak banyak berubah dari penilaian harian ke bulanan. Sebenarnya, hanya ada sedikit perbedaan antara tingkat pengembalian rata-rata 0,6 antara penilaian harian dan bulanan. Pengaruh Frekuensi Penilaian Karena frekuensi penilaian diukur pada saat kita dapat melihatnya dari sudut pandang yang berbeda. Kita bisa menghitung payback, dalam dollar per jam, untuk waktu yang dihabiskan untuk menilai keputusan pembelian berikutnya. Untuk melakukan ini, kita perlu memperkirakan kenaikan rata-rata nilai portofolio akhir untuk penilaian yang lebih sering dan jumlah jam yang dihabiskan untuk penilaian. Misalnya, jika kita menghabiskan 5 menit setiap kali kita memperbarui algoritma AIM maka selama 14,7 tahun penelitian ini, kita akan menghabiskan 14,7 jam total untuk penilaian bulanan, 63,7 jam untuk mingguan, dan 318,5 jam untuk harian. Melihat grafik yang berjudul Effects of Assessment Frequency on Final Portfolio Value, kami melihat bahwa nilai akhir portofolio rata-rata adalah 21.445 untuk penilaian bulanan, 23.772 untuk mingguan, dan 25.044 untuk harian. Berdasarkan informasi ini, payback untuk meningkatkan penilaian dari bulanan ke mingguan dihitung sebagai berikut: (kenaikan nilai portofolio akhir) (tambahan waktu untuk penilaian) (23,772 - 21,445) (63,7 - 14,7) 2,37049 47,49 per jam Jadi, kami Meningkatkan portofolio rata-rata kami sebesar 2.370 dengan mengambil 49 jam tambahan untuk memperbarui algoritma AIM untuk pembayaran kembali 47,49 per jam, bukan gaji yang lusuh. Payback untuk meningkatkan penilaian dari bulanan ke harian adalah 11,85 per jam dan 4,99 per jam untuk meningkatkan penilaian dari mingguan ke hari. Pengaruh Frekuensi Penilaian terhadap Kesimpulan Nilai Portofolio Akhir Dari artikel AIM pertama kami, kami melihat bahwa Anda dapat memperbaiki investasi BuyHold dengan menggunakan AIM dengan ETF - SPY yang sangat terdiversifikasi. Dari artikel ini kita melihat bahwa lebih banyak perbaikan dapat diperoleh dengan membongkar SPY dan menggunakan AIM pada sektor bisnis perorangan. Hal ini disebabkan ETF industri individu memiliki tingkat volatilitas yang berbeda (diukur dengan Beta) daripada SPY gabungan. Perbedaan itu memungkinkan AIM untuk menangkap lebih banyak volatilitas yang melekat tidak tersedia untuk SPY. Hal ini selanjutnya diverifikasi oleh analisis regresi dari data uji balik kami. Kita dapat menyimpulkan bahwa faktor yang paling penting untuk dipertimbangkan jika Anda akan menggunakan AIM untuk mengendalikan portofolio investasi ekuitas adalah jenis dana nominal saham yang Anda pilih. Agar lebih spesifik, tampak bahwa algoritma AIM lebih efisien dengan investasi volatil betamore yang lebih tinggi. Sebuah kata peringatan meskipun, analisis ini terbatas pada ETF dengan beta yang berkisar dari 0,18 sampai 1,24, kami tidak mengeksplorasi ETF yang sangat mudah menguap yang dua dan tiga kali lebih mudah berubah daripada ETF standar. Jadi, mungkin tidak aman untuk melakukan ekstrapolasi hasil kami terhadap jenis kendaraan investasi tersebut. Ada artikel rinci tentang pemilihan saham di arsip A. I.M. Pengguna situs web Meskipun difokuskan pada pemilihan saham di perusahaan perorangan, konsep tersebut harus mudah diterapkan pada seleksi ETF. Faktor berikutnya yang menunjukkan pengaruh signifikan terhadap tingkat pengembalian adalah investasi ekuitas awal. Karena tingkat pengembalian meningkat secara linear karena ekuitas awal diinvestasikan meningkat maka kita harus menggunakan faktor ini sebagai tuas riskreturn. Misalnya, jika Anda seorang investor konservatif dan bersedia menerima tingkat pengembalian yang lebih rendah untuk keamanan itu maka investasikan 30-50 awalnya di ETF. Sebaliknya, jika Anda bersedia mengambil alih kekuatan penuh investasi berisiko maka bersiaplah untuk mendapatkan investasi ekuitas awal 60-80. Akhirnya, faktor terakhir, frekuensi penilaian nampaknya tidak signifikan relatif terhadap tingkat pengembalian. Namun, ketika melihat hasilnya untuk waktu ekstra yang dihabiskan untuk menilai algoritme AIM, kami melihat bahwa peningkatan nilai portofolio kami adalah yang terbaik bila meningkatkan frekuensi penilaian dari bulanan ke mingguan (rata-rata 47,49 per jam tambahan yang dihabiskan untuk menilai algoritme AIM). Tentu saja, Anda bisa memperlakukan frekuensi penilaian sebagai faktor kenyamanan. Jika Anda memiliki waktu atau kecenderungan untuk memeriksa portofolio Anda setiap hari dengan segala cara melakukannya. Jika Anda tidak memiliki banyak waktu namun memiliki waktu yang singkat di akhir pekan kemudian lakukan mingguan AIM Anda. Jika hari dan minggu Anda dipenuhi dengan kegiatan lain, mungkin pemeriksaan portofolio bulanan adalah untuk Anda. Dalam skenario apapun, Anda akan mengharapkan untuk melihat tingkat pengembalian yang sama, namun, perhatikan bahwa total biaya komisi perdagangan Anda akan naik seiring dengan meningkatnya frekuensi penilaian. Website AIM Perangkat Lunak Berbasis AIM Investor Otomatis: Mekanikal, Automated Stock Investment Software untuk Investasi Jangka Panjang Investor Otomatis: Paket Software Investasi Saham yang Powerfull, Otomatis, Dirancang untuk Meningkatkan Pengembalian Anda, Meminimalkan Resiko dan Hemat Waktu Anda. Menguji Robert Sistem Manajemen Investasi Otomatis Lichello (AIM) untuk Waktu Menempatkan Pasar Saham Hasil Pengujian Kembali Hal pertama yang kami perhatikan adalah bahwa pembelian awal 68 saham di 132000 sangat dekat dimana pasar memuncak pada bulan Agustus 2000. Kemudian sebagai pasar Jatuh selama dua tahun ke depan AIM telah mengumpulkan total 79 saham dari tujuh sinyal beli yang berbeda pada bulan Februari, Maret, Agustus dan September 2001, dan Juni, Juli dan September 2002. Selama fase pembelian ini, kami menggunakan sebagian besar Dari cadangan kas kita yang meninggalkan kita dengan 2.919 di asuransi tunai jika pasar terus menurun. Selain itu, jumlah saham kami meningkat 116 dari 68 saham menjadi 147 saham, lebih dari dua kali lipat kenaikan potensi ekuitas kami ketika tren pasar muncul. Dengan asumsi FIFO accounting, harga rata-rata per saham kita telah berkurang dari 143,80 menjadi 121,21. Setelah pasar merata pada tahun 2002, kita mengalami periode kenaikan harga 5 tahun. Selama periode ini, AIM akan menjual 42 saham pada lima peluang penjualan yang berbeda pada bulan Januari dan Desember 2004, Februari dan Oktober 2006 dan April 2007. Pada akhir fase penjualan ini, AIM meminta kami untuk membuat cadangan kas hingga 9.989 dan Kami memegang 105 saham Harga rata-rata per saham adalah 78,85. Dari puncak pasar pada bulan Oktober 2007 hampir terjadi garis lurus sampai Februari 2009. Selama freefall tersebut, AIM telah mengumpulkan total 117 saham dari enam sinyal beli yang berbeda dari bulan September 2008 sampai Februari 2009. Pada akhir akumulasi ini Fase AIM telah hampir menghabiskan cadangan kas sampai 809 dan kami sekarang memegang 222 saham dengan harga rata-rata per saham 97,86. Akhirnya, pasar naik dari bulan Maret 2009 sampai Juli 2016. Selama periode tersebut AIM mengeluarkan 12 sinyal penjualan untuk total 124 saham. Pada akhir fase penjualan ini, AIM telah membangun cadangan kas kami menjadi 21.149 dan memegang 98 saham dengan harga rata-rata per saham sebesar 82,76. Kesimpulan Meskipun pembelian awal mendekati puncak pasar, keseluruhan kinerja portofolio tidak buruk. Pada 73116 portofolio hipotetis terdiri dari 98 saham dan 21.149 cadangan tunai untuk total 44.164 atau keuntungan 120,8. Mempekerjakan strategi buy and hold akan menghasilkan total 31.839 atau keuntungan sebesar 59,2. AIM nampaknya melakukan pengelolaan inventaris dan pengendalian persediaan yang baik sebagaimana ditunjukkan oleh cadangan devisa kami yang meningkat sebesar 111,5, kepemilikan saham kami meningkat sebesar 44,1 dan harga rata-rata per saham sebesar 82,76 yang merupakan pengurangan sebesar 44,2. Namun, satu risiko muncul pada fase akumulasi kedua, kami hampir kehabisan uang pada bulan April 2009. Kami hanya memiliki 809 (4 dari total nilai portofolio) untuk membeli lebih banyak saham, hampir melelahkan cadangan kas kami. Selama dua penurunan pasar, AIM mencatat kedua pantulan dengan sinyal beli, di sisi atas AIM merindukan penjualan di puncak 102007. Secara keseluruhan sistem AIM tampaknya melakukan pekerjaan dengan baik untuk mengidentifikasi poin-poin penting dari pembelian. Jika Anda cukup disiplin untuk bertindak hanya jika AIM memberitahu Anda untuk membeli sebagian besar emosi investasi dapat dihilangkan. Untuk analisis yang lebih rinci tentang algoritma AIM, masuklah ke hubpage ini: Sensitivity Analysis. Untuk analisis penggunaan algoritma AIM dalam portofolio multi-ETF, masuklah ke hubpage ini: Multi-ETF Poatfolio. Jika Anda tertarik untuk mendapatkan data sumber untuk analisis ini dalam bentuk spreadsheet, kirim email ke dougburkeazgmail dengan kata-kata AIM Back-Test di baris subjek. Asumsi untuk Pengujian Kembali AIM Selalu diperlukan beberapa asumsi dasar saat melakukan analisis empiris, berikut adalah daftar untuk analisis ini: 1. Jumlah awal untuk diinvestasikan dalam saham adalah 10.000 2. Cadangan cadangan 10.000 untuk pembelian di masa depan 3 Keputusan AIM didasarkan pada harga penutupan saham pada hari perdagangan terakhir setiap bulannya 4. Harga beli atau harga jual adalah harga saham terbuka pada hari perdagangan pertama setiap bulannya 5. Permintaan beli atau penjualan tidak dilaksanakan. Kecuali jika ordernya adalah - 5 dari nilai ekuitas 6. Komisi perdagangan saham adalah 10,95 per perdagangan 7. Tingkat pengembalian pada cadangan kas adalah 2 APR 8. Dividen didistribusikan ke rekening kas, bukan diinvestasikan kembali dabean 7 tahun yang lalu dari Nibiru Pengantar yang bagus untuk TUJUAN. Setiap pemirsa yang tertarik harus yakin untuk mendapatkan spreadsheet dburkeaz dan memesan buku berharga Lichellos tapi murah dari Amazon. Untuk informasi lebih lanjut, cari web untuk quotVealequot dan quotCore Position Tradingquot, selain quotLichelloquot. Simon Cook 7 tahun yang lalu dari NJ, USA Hub pertama yang sangat bagus - Saya senang saya mengilhami Anda untuk menulis di sini, dan berharap bisa melihat lebih banyak lagi hub. Ini adalah topik yang sulit untuk ditulis dan Anda berhasil melakukannya dengan baik. Hal lain yang mungkin Anda pertimbangkan adalah menambahkan beberapa tautan ke buku lain, mungkin menjelaskan beberapa metode lain yang tidak begitu bagus. Dburkeaz 7 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ dabeaner, terima kasih atas umpan balik yang bagus, dan saran untuk sumber lain. Dburkeaz 7 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Terima kasih atas umpan balik positif dan saran untuk menambahkan tautan Mike H 7 tahun yang lalu Jika saya memiliki sisa uang, saya akan menginvestasikan Jika Anda memulai pada tahun 1993, apakah akan ada pembelian SPY tiga kali lipat Dari tahun 1993-2000 Atau apakah AIM telah menjual kepemilikan dan merindukan saat mendaki Ketika saya melihat AIM saat buku itu keluar, kesimpulan saya adalah bahwa itu bagus untuk pasar sideways (atau saham samping), tapi bukan untuk pasar yang tren. Ada banyak orang yang kehilangan banyak uang untuk membeli saham teknologi dalam perjalanan turun pada tahun 2000 - saham yang naik perut. SMA 200 hari sederhana dengan 5 toleransi (untuk mengurangi whipsaws) pada SPY akan memberi Anda kinerja yang lebih baik selama periode 2000-2009 (dan mungkin periode 1993-2000). Dan aku tidak menyukai TA. Dburkeaz 7 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Thanks for sharing your experience. Ada beberapa orang (mencari beberapa pekerjaan yang telah dilakukan Tom Veale) yang telah mengambil AIM dan memodifikasi algoritme secara khusus untuk mengatasi pengamatan Anda. Tanpa melakukan analisis untuk tahun 1993-2000 saya akan berspekulasi bahwa AIM akan menjual Anda selama pendakian, yang tidak benar-benar kehilangan pendakian lebih dari sekadar mengambil keuntungan dari tabel saat pasar naik. Salah satu masalah yang dimiliki saham individu adalah bahwa secara teori mereka bisa mencapai nol (dapatkah Anda mengeja Enron) jika tidak ada sistem yang akan membantu Anda. Alasan saya menggunakan dana traded exchange, SPY, adalah karena satu-satunya cara untuk pergi ke nol adalah jika setiap dari 500 saham di SampP 500 turun menjadi nol. Pada dasarnya menghilangkan modus kegagalan besar berinvestasi pada saham perusahaan perorangan. Akhirnya, Anda mungkin benar bahwa sistem SMA 200 hari mungkin memberikan kinerja yang lebih baik, namun tujuan dari artikel ini adalah untuk menguji kemampuan AIM untuk membeli rendah dan menjual tinggi tidak memaksimalkan keuntungan. Saya bekerja untuk mengubah variabel input menjadi AIM untuk melihat efek pada keuntungan. Analisis itu akan segera diterbitkan. Neko katz 7 tahun yang lalu saya menemukan artikel tersebut ditulis dengan baik dan ringkasan investasi tujuan yang sangat akurat. Saya selanjutnya menemukan bahwa menggunakan sampp entitas yang lebih tenang sangat bagus karena menggambarkan kinerja saham rata-rata dburkeaz 7 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Senang Anda menemukan beberapa nilai dalam artikel ini, terima kasih telah mengirimkan komentar Anda. Newdog 7 tahun yang lalu buku tersebut sebenarnya menyarankan 80 saham dan 20 uang tunai dburkeaz 7 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Hi Newdog, terimakasih atas komentarnya. Saya percaya Lichello menyesuaikan dari 50.50 sampai 8020 stockcash ratio di edisi ke-4 untuk mengakomodasi bull run dari pertengahan tahun 80an sampai akhir tahun 90an. Saya ingin tetap berpegang pada alokasi awal Lichellos karena saya merasa itu dikembangkan lebih untuk pasar voli todays. Ocroft 6 tahun yang lalu saya baru saja menemukan situs pengguna Aim ini. Saya sangat ingin berbagi pengamatan ini dengan investor Aim. Pengamatan untuk meningkatkan margin keuntungan Anda, bukan untuk membeli saat harga saham jatuh. Beli ketika kontorl portofolio berhenti naik. Mereka adalah proses terbalik. Saat PC naik, harga sahamnya turun. Pada contohnya, kontraksi porfolio berhenti naik pada 93. Anda akan memasuki pasar pada saat ini untuk membeli jumlah saham yang menciptakan kontrol portofolio untuk naik. Anda akan membeli 6,542 saham di 90,00. Ini juga aman. Saya pikir kontrol profolio stok akan menjadi bubuk, tidak akan memberi sinyal beli bagi Anda untuk berinvestasi. Resiko Anda adalah investasi awal Anda. Dburkeaz 6 tahun lalu dari Gilbert, AZ Terima kasih atas komentar Anda, saya mengerti apa yang Anda katakan tapi tidak yakin bagaimana hal itu akan diimplementasikan secara real time. Misalnya, Anda harus menunggu beberapa bulan setelah kontrol portofolio berhenti naik untuk memastikan hal itu memang berhenti meningkat. Harus menunggu konfirmasi secara default berarti Anda melewatkan bagian bawah. Saya suka proses berpikir tapi bagi saya, terlalu sulit untuk diimplementasikan. Saya harap Anda dan pembaca terus diskusi ini. Saya suka ide baik tentang program Lichwin AIM dan percakapan tentang tren pasar. Saya suka saran Anda menggunakan SPY sebagai patokan untuk pengujian. Saat ini saya sedang melakukan backtesting sebuah combo dari Trend FollowingAIM untuk melihat di mana hasil terbaiknya. Saya mendorong orang lain untuk juga meneliti gagasan mereka dengan menggunakan SPY sebagai tolok ukur sehingga kita semua bisa membandingkan hasilnya. Saya percaya alokasi Lichello asli sekitar tahun 1977 dan dia menetapkannya di 50:50 saham: uang tunai. Dia memulai dengan sangat konservatif setelah pukulan pasar beruang 69-70 dan 73-74. Edisi selanjutnya mengukuhkannya menjadi 23 saham 13 cadangan kas, dan akhirnya 80 saham 20 cadangan kas. Pengujian dengan SPY dari tahun 1993-2010 harus memberikan beberapa wawasan tentang kemungkinan besar menjadi rasio alokasi cuaca terbaik. Saya berharap untuk memeriksa kembali dengan Anda semua dalam waktu dekat. Dburkeaz 6 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Gil, Terima kasih telah berbagi pengalaman dan pengetahuan Anda tentang Lichello dan AIM. Saya menyarankan Anda mempublikasikan hubpage dengan hasil pengujian balik Anda. Itu akan membantu menjaga ketertarikan. JAIMes 6 tahun lalu Artikel hebat yang pernah saya pakai AIM bertahun-tahun lalu di salah satu reksa dana saya. Saya tidak ingat apa yang terjadi tapi saya berhenti AIMing setelah beberapa lama. Saat ini saya menggunakan TA untuk trading. Saya bertanya-tanya apakah ada yang mencoba menggabungkan TA dengan AIM. Misalnya, jika TA memberitahu saya untuk menjual semuanya, saya akan mendapatkan 100 uang tunai, lalu mengumpulkan kembali saham-saham dalam perjalanan turun menggunakan AIM. Jumlah dolar BuySell juga bisa disesuaikan dengan pembacaan TA. Aku tahu rumit untuk menyempurnakan sistem yang sederhana dan elegan seperti AIM tanpa mengacaukannya. Hanya ingin tahu apakah ada yang sudah melakukan beberapa penelitian mengenai hal ini. Roberto 6 tahun lalu Bekerja lebih baik dengan persediaan Beta tinggi daripada indeks Beta rendah. Its semua tentang volatilitas seperti di sebagian besar investasi. Dburkeaz 6 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Hi Roberto, Terima kasih atas komentar Anda, ya, Anda benar, volatilitas yang lebih tinggi sama dengan lebih banyak sinyal buysell dan mungkin keuntungan lebih tinggi. Satu hati-hati, dengan saham Beta yang tinggi, Anda berisiko mengurangi cadangan kas Anda karena tren saham lebih rendah daripada saham yang lebih stabil. WilliamD 6 tahun lalu Great menulis di Mr Lichellos AIM. Apakah Anda tahu pro dan kontra dari peningkatan frekuensi pembelian dan penjualan Tampaknya Anda akan menghasilkan lebih banyak dengan pembelian mingguan atau bahkan harian, tapi apakah Anda berisiko menipiskan cadangan uang Anda? Bukankah disebutkan di buku ini seperti Mengapa bulanan dipilih lebih dari mingguan atau harian. Juga sejak Mr Lichello telah berlalu dan tidak bisa lagi dikonsultasikan pada AIM, yang paling berwibawa pada penelitian AIM dan AIM. Terimakasih telah meluangkan waktu dburkeaz 6 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Hi WilliamD, terimakasih atas komentar positifnya. Intuisi Anda tepat, pemeriksaan yang lebih sering mungkin akan memicu sinyal buffer yang lebih sering. Di pasar yang mengalami penurunan yang berkepanjangan Anda akan selalu menanggung risiko menghabiskan uang Anda, terutama jika Anda sering melakukan pengecekan (mingguan atau dua mingguan). Ini hanya pendapat saya tapi menurut saya Tom Veale telah melakukan penelitian, modifikasi, dan analisis sistem MrIM Lichellos yang paling luas. Lakukan pencarian GoogleBing di Tom Veale Anda akan mendapatkan banyak barang bagus untuk dibaca. Ruben briseno 6 tahun yang lalu hi all, Saya telah menggunakan model tujuan untuk minggu lalu dan menarik sekitar 1500.00, sekitar 4. minggu penghasilan membantu dengan volatilitas. Tapi saya sudah menyesuaikan diri setiap hari dan hanya membangun uang saya, tidak habis, sejauh ini. Saya mulai dengan sekitar 65 saham dan 35 kas. sejauh ini bagus. Sakit membuat semua orang tidak diposkan Dburkeaz 6 tahun yang lalu dari Gilbert, AZ Terima kasih telah memposting hasil Anda, dapatkah Anda berbagi informasi lebih banyak Apa yang telah Anda investasikan dan kapan Anda berani mengingatnya Dengan catatan lain, Anda mungkin ingin mempublikasikan halaman Anda sendiri atau memulai sebuah blog dengan hasil Anda. Ruben briseno 6 tahun yang lalu Saya bukan orang yang sangat cerdas, jadi jika itrsquos ok, Irsquoll memposting info saya di halaman Anda. Irsquoll hanya memposting hasil saya untuk dilihat semua orang, supaya kita bisa melihat bagaimana model tujuannya berjalan, dan semoga terus bekerja. Saat ini saya sedang melakukan apa yang mungkin akan disarankan oleh penasihat keuangan. Tapi itu ngomong saya. Pada dasarnya, saya menggunakan 401k dan hanya mengalokasikan dana, dengan cara ini saya tidak membayar pajak atau komisi, untuk menghemat biaya keseluruhan rendah. Saya akan membeli saham perusahaan saya dan kemudian saat itu naik, mencukur keuntungan ke dana yang stabil, hampir seperti pasar uang yang kita miliki. Ketika turun, Irsquoll memasukkan uang kembali ke saham, sambil menunggu harganya. Saya memiliki harga dalam pikiran yang saya rasakan adalah harga yang bagus. Sekarang, saya punya sedikit metode yang berbeda. Saya berusaha menjaga agar modal kerja tetap 20.000,00, sisa uangnya ada di dana stabil. Saya hanya suka ide kerja 20k, jadi saya donrsquot menggunakan rumus yang tepat sebagai model tujuan. Mulai total saldo pada 1018 adalah 27.831.71 Saldo pada 1023 adalah 29.889,97 Saya tahu ini adalah periode singkat pengambilan sampel namun saya baru saja mendapat ide untuk mengerjakan model tujuan minggu lalu. Saya membeli buku Lichellorsquos sekitar 5 tahun yang lalu tapi sebenarnya tidak memiliki modal yang cukup untuk mengerjakan model ini sampai baru-baru ini, setidaknya di tempat mana saya merasa nyaman untuk bekerja dengan model ini. Saya menyetorkan sekitar 500,00 per bulan ke 401k saya dan dengan fluktuasi harga, sepertinya tidak banyak tumbuh sampai minggu terakhir ini. Saya pikir saya akan mencoba menghasilkan uang sebanyak itu di dana stabil saya karena memberi bunga yang layak dan bagus kepada Irsquom dengan investasi yang cukup aman, terutama jika saya memiliki 1 juta di dalamnya. Ini mungkin semua terdengar amatir, tapi Irsquom senang mengerjakan modelnya sejauh ini. Sampai Lain waktu. Saya appriciate semua info. Saya sedang mencari hasil pengujian kembali untuk investasi biaya nilai. Yang jenuh menjadi cara yang lebih baik untuk mengakumulasi posisi AIM kemudian dollar cost averaging. Tapi pemikiran saya begitu akun sampai ke besar tidak mungkin saya bisa mengikuti kewajiban yang dibutuhkan di pasar bawah seperti 1929-1932. Jadi saya googled investasi nilai konstan karena prinsipal adalah nilai investasi biaya simular. Tidak mengejutkan saya jika dari tahun 1929-1932 AIm akan menghasilkan uang berdasarkan Dow karena pasarnya begitu volitile. Tentu saja dow tidak bisa diperdagangkan amp sejumlah besar saham amp investment trust (nama lain untuk reksadana) bangkrut. Jatuhnya crash Saya pikir akan lebih baik menjual opsi saat premi tinggi untuk akun rebalancing. Saya setuju bahwa Spy adalah salah satu pilihan yang lebih baik karena kurang kesempatan untuk bangkrut tapi kecelakaan 90 atau lebih besar mungkin saja terjadi. Dalam deflasi hampir semuanya turun sehingga diversifikasi tidak akan memotongnya karena mengurangi jumlah uang yang dibutuhkan untuk menyeimbangkan ulang. Saya pikir batasan harus ditetapkan untuk menyeimbangkan kembali rekening di pasar bawah, yaitu saya membatasi jumlah risiko di pasar sehingga saya selalu memiliki nilai positif. Arus kas setelah biaya hidup bahkan jika semua uang spekulasi saya di pasar bangkrut. Alih-alih menggunakan minium 20 saham. The minium harus didasarkan pada nilai dolar yaitu jika pasar adalah untuk trpple dalam nilai itu akan mengambil langkah besar untuk 20 saham yang akan dijual ruben briseno 6 tahun yang lalu saya ingin memberikan update cepat, maaf saya tidak mendapatkan update minggu lalu . Nah, sudah 3 minggu bekerja strategi investasi saya untuk menjaga 20k dalam modal kerja dan menarik keuntungan dan memasukkan uang saat saya turun di bawah 20k. Sejauh ini bagus, saya mengakhiri minggu dengan saldo 32.274,62 Hampir kenaikan 5.000,00 dalam waktu sekitar 3 minggu. Saya tetap memberikan update. Saya menggunakan 75 dan 25 dengan portofolio suami saya dengan menggunakan reksa dana tanpa beban dan saya berusia lebih dari 50 tahun karena salah satu resesi terburuk yang pernah kami alami. Juga, saya mengganti bagian SAFE sedikit berbeda juga. Dengan portofolionya, saya menggunakan 23 amp 13 hal itu tidak adil juga karena jenis reksadana yang saya pilih. Kabar baiknya adalah bahwa saya tidak kalah banyak di awal karena saya terdiversifikasi dengan baik dan saya mempertimbangkan apakah resesi ini telah dilakukan pada perekonomian. Menurut saya, yang saya sukai dari buku ini adalah pemikiran yang perlu diambil darinya. Juga, saya telah melakukan beberapa tweeking ke sistem sehingga tingkat pengembalian saya menjadi lebih tinggi. Anyways, saya merekomendasikan buku ini. Berhati-hati dan nikmati .. Undertrader 6 tahun lalu Ive telah menggunakan AIM selama hampir 10 tahun dan benar-benar bekerja. Im way up, to the point where I quit my job and just trade stocks for a living. I even created an iPhone app to take all of the work out of AIMing for me, (you can get the app at undertrader) While it might not give you the best returns, it will give you consistent returns and it allows you to take the emotion out of trading. Just trust the system. dburkeaz 6 years ago from Gilbert, AZ Thanks for sharing your experience, are you using AIM by the book or are have you modified the original algorythem Conrad Winkelman 6 years ago I have always wondered why the Lichello Brake is set at 10 rather than some other amount. I assume from it that it is a completely arbitrary number. If we apply a 20 brake the Cash Burn Rate would be much smaller and on the deeper price dips one would have more buys at lower prices. On the price rising side one would sell off at a much lower Equity Dump Rate and achieve more equity value increase as the price rise continues. This means that setting the AIM parameters optimally is really a matter of price behaviour. To compensate for this I have developed an AIM derivative (Vortex AIM) in which the sizes of the AIM Trades are determined by Aggression Factors for buying and selling, which would ideally be functions of price behaviour ( as well as investor profile) but this can only to be achieved by analysing previous stock behaviour, optimise all the system parameters for the past behaviour and redo the optimisation at regular intervals so that new prices create the parameter values. For as long as the price behaviour remains reasonably similar. for example for a sideways trading range, the optimised parameters will remain approximately constant. This way at least the trade sizes will not be limited an arbitrary 10 Lichello Brake but will be optimised for a particular equity via the optimisation work. Only if the equity breaks out to far off its characteristic slow behaviour is an quotoverlay managementquot move required to safeguard the investment(bail out). If you do not have an optimisation subroutine in an investment program one needs to optimise manually and that is a time consuming process. I used to use a Vortex AIM Excel spread to do the optimization and the one can simply plug in the paramater values into the trading program. dburkeaz 6 years ago from Gilbert, AZ Conrad, thanks for sharing your modifications to Mr. Lichellos system. Any way you could take the same data set I used and run it through your system than compare amp contrast Conrad Winkelman 6 years ago Doug, I will try to find the price download and Report back to you. I will do two things with monthly prices and your guidelines: 1) Set the parameters based on my best guess as to what they ought to be(gut feeling and a bit of experience) 2) Optimize the run for a start Pint on a new investment as of 12011 and then run is as I see fit. I find the trading commission of 10,95 per trade high but for this type of fund it is about the same as for trading cost is Holland. which stand now at euro 10 per trade via the ABN AMRO Bank as broker. I prefer trading mutual funds for the reason of low trading costs, frequent trading then does not quothurtquot as much. Conrad Winkelman 6 years ago I do not understand where you get you SPY prices from. I downloaded monthly SPY prices from 3 January 2000 to the end of December 2010 and the values I get are quite different than you have placed on your Chart: 148,25 Starting Price and I get a closing price for that day of about 135, there must be something wrong. How many funds with the name SPY are there As an afterthought It is meaningless to compare on a Back Test because the systems operate in a different way. See additional comments on the AIM Forum today. Conrad Winkelman 6 years ago In response to my comments on the AIM Forum on comparing Back Testing your AIM Test with a Vortex AIM Test this is meaningless, as Vortex AIM does not have a Standard By The Book Default Form. In Vortex the trading aggression is set by a two free parameters set by the investor to match his investment profile(Conservative or Aggressive). So have take a step have and did some optimising runs on the 11 year data and basically I get two results: 1. Using rather high Holding Zones which are not typically expected to be applicable(one uses this as one expects high volatility in large swings) 2. Using moderate holding zone which are more often expected to apply. Other factors in the estimation are: 3. No dividends are used. (no idea what they are) 4. 2 Base Interest per year is compounded each month as I use monthly prices. So the interest is added to the Cash Position 5. I have done an optimisation run also with the low Holding Zones and the CashEquity Ratio at 50 at the start. My annual yield is calculated with my ROTAI Method: Return On Time Averaged Investors. it is the actual average investment over time 6. I use a Cash Limiting Factor in the sense that if a Buy is larger that the Reserve I use quotbrakequot on the buying to spend only a portion of it to make it stretch out to lower prices 7. there were no prices beyond 12-12-2010 date so I used the 03-01-2011 prices as last trading action. (My commas are decimal points) 20 000 Investment Total Minimum Trade Value 1000 for each run Trading cost 10,95Trade Result 1 High Holding Zones Cash to start 72 Buy HZ 40. Sell HZ 18 Buy Aggression Factor Fb 0,8. Sell Aggression Factor Fs 0,47. as Fb andor Fs rises Trading amount becomes larger Cash Limiting Factor None PV(End 2010) 33888 ROTAI 16,6 per year Trading cost 88 (8 trades) Interest earned 2917 Run 2 Low Holding Zones Cash to start 50 Buy HZ 20. Sell HZ 7,5 Buy Aggression Factor 0,8. Sell Aggression Factor 0,6 Cash Limiting Factor 0,5 ROTAI 2,3 per year Trading cost 164 for 15 trades Interest earned 2385 Run 3 as Run 2 but Cash to start also optimised Cash to start 72 Buy HZ 20. Sell HZ 7,5 Buy Aggression Factor 0,8. Sell Aggression Factor 0,6 Cash Limiting Factor 0,6 ROTAI 5,8 per year Trading cost 164 (15 trades) Interest earned 2682 I have not tried a run with a lower Minimum Trade Value. This factor could also be varied in the optimisation but it will be more time consuming. Possibly more intermediate trades would capture more profit. Optimisation is done manually in the Excel Spread. It is obvious that with a high holding zone more cash can be invested at the bottom price but a 40 holding zone would eliminate all trades if the stock starts cycling in a low volatility horizontal trading range. In practice the investor should keep his finger on the buttons to adjust the operational parameters if that is needed. I will make a few more runs later with a lower trading minimum value. If more profits result then the higher trading cost is justified. Conrad Winkelman 6 years ago The smallest trade size used was 1334 and resulted from the Holding Zone automatically, not from the Minimum Trade Amount function. The Minimum Trade Amount was error. dburkeaz 6 years ago from Gilbert, AZ Conrad, I get the high, low, open, close prices from AOL finance. The 148.25 buy price on 132000 is the open price not the close price. I think there is only one stock ticker SPY, dont know why Yahoo history would be different than AOL. I appreciate your effort but please dont spend a lot of time on this, especially if the systemsoftware you are using makes it too difficult for a comparison to be made. Al DAnna 5 years ago Very interesting Im using a similar approach with leveraged ETFs (not inverse). Advantage with a 3x type is that you can use 13 of the investment to get the same effect. This means you can leave more money in cash to buy as the etf inevitably goes down. Just make sure its an etf that you feel is good for the long term. Also you should use etfs that arent correlated. Thanks for you article. dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Al DAnna, thank you for your comment, you have hit on what really drives the AIM engine. volotility. The more your stock price swings the more buysell opportunities you will have. Richard 5 years ago I am reading this and after trying for a decade to find a TA that works (and finally just buying and holding in my self-directed IRA) I am re investigating Lichellos method. I read his book about 20 years ago but back then I didnt have all the access and opportunities to invest that we have now. I am encouraged to read this article and comments and surprised to see that people are actually using the AIM still. What a testimonial to its effectiveness. After studying I find that it combines conservative investing (by halving possible upside returns) in return for greatly protecting losses by averaging down. Lichello must have been a genius to come up with this formula. In reference to the remarks about why he uses 10 safe and one month time table. He mentions in his book that you are basically letting the system do the work for you rather than trying to figure out what stocks are going to do next and by waiting to check them once a month you are keeping yourself from making a hasty decision and diverting from a tried and true conservative strategy. After seemingly coming up with some great strategies using TA (but finding later after paper trading that they all fail in the long run) I can understand that this man was speaking with wisdom and experience. I am now going to re invest my efforts into studying this technique. I think that with the advance of technology we have much more resources than he ever dreamed of back then for which to pick better stocks in which to utilize his strategy. Which screening methods has anybody used before that have shown the best stocks to use for this approach dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Richard, welcome back to the AIM world. My suggestion would be to read up on some of the changes that Tom Veale has published, just do a googlebing search, youll get lots of hits. Also check out the aim-users website, it is no longer very active but lots of good information on AIM. Thanks for your comments and keep on AIMing. Richard 5 years ago Thank you for this valuable information I am back in the game of sensible investing. Has anyone used the quotAutomatic Investorquot software (cost 297) available on the internet It states that it is based on Lichellos book. Thank you for your back-testing As I just come across value averaging. Is AIM better than value averaging dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ I have not used the Automatic Investor software, I do all of my Aiming with an excel spreadsheet. dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Thanks for your question, I have not seen a comparisonback test of AIM vs. value averaging. The concept of value averaging relys on your estimate of what rate of return to expect on your investment. That is a very difficult thing to do, AIM on the other hand does not require any rate of return assumptions. I like the idea of plug-and-chug into the AIM formula then do what it says. Matthew 5 years ago does the modelwork for any stocks I dont know where to start. I want to begin with 1000 in case i lose it all i wont feel bad. But its not much and if i bught google i would only buy five shares and its only in one stock. Should i divesify even with 1000 what kind of stocks work best and how many different stock options should i have dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ If you are going to use the AIM methodology then you should not put 100 into your equity investment, so if you start with 1000 then you really only have 500 to invest in and equity position. In theory you could start an AIM account with only 500, however, I would suggest that you start with an exchange traded fund (ETF) instead of stock of a single company. The reason is that the chances of an ETF going to zero is very small compared to the stock of a single company. Realistically, I would save up more money before starting an AIM account, 5,000-10,000 is a better number. Matthew 5 years ago I have more to invest, 10,000 in fact, but I thought since I am so new that I should start out small. If i lost the 10,000 it wouldnt hurt me b ut it might discourge me from investing more money. I could start the account with 1000 with a 1000 more to buy when it falls on day one. If i lose all of my 2,000 I would put it right back in the next week, well after I figure out what I did wroong I like the idea of the ETF since I dont want to start to invest in any one company as of yet. I still have to buy the book but are there other resources you could direct me too. Terima kasih banyak. I didnt know if anyone was going to reply to this thread. dburkeaz 5 years ago from Gilbert, AZ Take a look at the investorshub message boards, there is a board dedicated to AIM, here is the link: It is moderated by Tom Veale who had been writing about AIM for many, many years. Wosabi 4 years ago I imagine AIM would work with a junior resource company. Youd just have to check the system more often. Any thoughts dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ In theory you could use AIM to control a Jr. resource company but since 95 of all Jr. resource companies go bankrupt I would not do this. You want a stockmutual fundETF that will exhibit volotility but does not go to zero. What is AIMs annualized return on SPY say last 10 years dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ Thanks for the question, the annualized ROR for SPY for the periods 22002 to 22012 are: jeffee 4 years ago from San Antonio, TX I think AIM gives best results when you use it on volitile investments like LEAPs - Ive wriiten my own AIM investing book showing using LEAPs and have a regular bear AIM strategy and a separate AIM LEAP bear strategy. dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ Yes, AIM will issue more buysell signals as volitility increases. I do not have any experience to share using AIM with LEAPS(Long-term Equity Anticipation Securities). However, I would caution that there is more to consider than volitility when investing in these option instruments. Just as a single stock can go to zero (Enron, WorlCom, etc.) so can the unerlying options. I would suggest anyone just starting in AIM use a mutual fund or ETF which has less chance of going to zero. jeffee 4 years ago D, I found most mutual funds dont have enough volatility up and down to use with AIM. You are right - ETFS are better. Did you know there are ETFs that have LEAPs. I can send you a list and a free copy of my 350-page book and monthly AIM newsletter - just go to jjjinvesting I had one investor in American Express LEAP - he bought when AXP was near 52-week low (one of my cardinal rules for success). The LEAP started at 7.00, when to 4.50 (I told him buy more), AXP LEAP finally went to 21.00 when I told him sell remaining LEAP contracts. LEAPs on household names like Am Express, IBM, Coca-Cola are extremely safe - as safe as the stock amp a lot cheaper so you can control more shares. I have friend buy 2 contracts on Goldman Sachs LEAP - so he controlled 200 shares instead of only buying 100 shares of stock - just using AIM once a month in the money LEAPs up 119 in less than 6 years - see at jjjinvestingleaps1.html monicamelendez 4 years ago from Salt Lake City Interesting experiment. I personally just cant fully buy into doing anything at all thats automatic dburkeaz 4 years ago from Gilbert, AZ dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ The only application Ive seen for options is with Long-Term Equity Anticipation Securities or LEAPS. Look back at the comments for one posted by jeffee about 13-months ago. I dont personally endorse what he is doing but only because I have not take the time to fully understand his integration of AIM into these investment vehicles. elcoincollector 3 years ago Im happy to have found this site because I would like to start my own AIM program very soon. I understand that AIM depends on volatility to generate opportunities to buysell. What range of Beta is considered appropriate for this system (assuming one has not changed any of the parameters from Lichellos book). Thanks for any help dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, I dont have knowledge of specific studies that correlate beta to AIM performance. Your intuition is right on, AIM will issue more buysell signals for more volatile price action, ultimately giving you better returns. Be careful with highly volatile stocksfundsETFs as there is a point of diminishingflat returns because you run the risk of running out of cash forcing you to add more cash from a different source or just flat out miss good buying opportunities. My advice to anyone just starting an AIM program is to get into a modestly volatile investment and be patient. elcoincollector 3 years ago Hi dburkeaz, thank you for the replyadvice. If you dont mind I would like to ask some more. Can you clarify the adjustments to Portfolio control Its supposed to be equal the the full amount of initial stock purchase, then add 12 of every additional purchase. Does it also adjust to the down side when one sells stock Also by 12 of that amount Next, I am considering starting the AIM program using IJS (iShares SampP SmallCap 600 Value Index) for the following reasons: 1-To at least initially not choose an individual stock and by that, attempting to reduce risk of that one stock declining too dramatically and not recover. 2-It has a Beta of 1.26 (against Standard Index). Not extreme, but at least it should be more active than the index. 3.It has a dividend. Does this sound like enough reason to make that choice or should I be looking at other factors Again, thank you for sharing your experience. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, portfolio control is only adjusted for buys not sells. Your selection of IJS seems like a reasonable one, I would not hesitate using this to start an AIM program. Good luck and remember to only move when AIM tells you to. elcoincollector 3 years ago I have R. Lichellos book, 3rd edition. Reading in various places I found that in the 4th edition he changes the original proportion of stock:cash from 50:50 to 65:35 and later to 80:20. Is this correct Also, are there any other changes to the formula On another aspect, what would you suggest as a method for keeping track of, and mainly making decisions about what proportions of each stock or fund to keep within the invested part of the program I am currently doing some backtesting with various stocks and ETFs on a spreadsheet, but still have not started the program with real money. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, Mr. Lichello adjusted the equity:cash ratio to accommodate the raging bull market from 1982-2000 which in essence limited the amount of money in cash. Allocating at the 80:20 ratio is risky because when the market finally turns down and AIM issues a series of buy a signals you most likely will run out of cash and miss good buying opportunities. As far as other changes to AIM, people have tinkered with splitting the SAFE, one for buys and one for sells. Tom Veale has done the most extensive research, modifications, and analysis of Mr. Lichellos AIM system. Just do a GoogleBing search on Tom Veale youll get lots of good stuff to read. Arosss11 3 years ago I tried back testing AIM on an ETF that trades on the TSX. HNU is the fund and I weekly closing prices starting the first week in January 2012 and found that the fund dropped dramatically to the point where I was out of cash within a couple of months and missed buying at the bottom. I found that increasing Portfolio Control by 50 of any new purchase seemed too high. What do you think elcoincollector 3 years ago Hi dburkeaz, Didnt think about it that way but it makes perfect sense. In one of my back tests, the stock was in an almost constant uptrend for years and when I compared my 50:50 AIM to a 100 Buy and Hold, the BampH scenario gave a much higher profit. The test ran only about 5 years data. We are not trying to pick exact tops or bottoms, but I guess it would not be a great idea to start a new AIM program now, going very heavy on the stock side. Based on the huge run up that the market has had recently. One can only guess that at some point there will be another bear, or at least a substantial correction. Im still running tests but getting ready to pull the trigger and start the program very soon Hi Arosss11, interesting question you post. I would also be interested in the answer, hopefully dburkeaz can offer some insight, cheers dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi elcoincollector, you are correct, with the market at these lofty levels I would not allocate more than 50 of my money into a new AIM account. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi Arosss11, there have been a few approaches to reducing the chance of exhausting your cash. One I remember was called quothalf way to the wallquot or something like that. The idea is that when AIM issues a buy signal, the most cash you can use is half of what you have on hand. You could in theory still run your cash so low that you miss buying opportunities but would still be buying some if not all of what AIM is telling you to buy. Another is to split the safe so there is a separate safe for buys and sells. This will allow you to adjust for less frequent but larger buy signals. One thing I am playing around with is simply adjusting portfolio control by the of cash in the portfolio. When cash is low you will adjust PC less, when you have lots of cash you would increase PC more than 50. Give some of those ideas a run through your back-test and post your results. Thank you once again for the spreadsheet. Its been very helpful. I have a few questions: 1. As Ive researched AIM, Ive noticed that many people talk about using stocksETFs with a quothighishquot Beta. Your backtest uses the SPY, so the Beta should be 1, and the results are pretty good. If you used a highish Beta asset, do you think the results would be even better 2. This is a very dumb and basic question: when initiating a position and looking at the total cash outlay, its going to be the cash for the stock an equal amount of cash if youre using the 50:50 ratio. Is that correct 3. Drawdown: Doing a quick glance at the spreadsheet, it looks like the max drawdown was around 35. That was for the total position, cashstock. Does that sound about right 4. Do you think that AIM would work on commodity ETFs like GLD or SLV 5. Also, how do you think AIM would work if youre buying an assetsector thats down 80 or so from its peak Such as Greece(GREK) or the Junior Miners(GDXJ). At least they are not single stocks so quothopefullyquot wont go to zero. Theres some historical evidence of very good 3 year returns when buying a sectorindustrycountry down 80 from its peak. Thanks for your work with this topic I appreciate it. dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Thanks for your commentsquestions, Ill try to answer them, hoping others that watch this hub will add to my responses. 1. That is the reason I did the analysis with SPY, these results can be used as a baseline for comparison to other ETFs. Higher beta ETFs should give better returns, lower beta ETFs should give lower returns. However (theres always a quothoweverquot), using more volatile ETFs will increase the risk of running out of cash. 2. That is correct for a 50:50 ratio. Tom Vealie developed an index which helps to determine how much cash to have on hand when starting an AIM portfolio, it is called the VWave. go to investorshub. advfn for more information and the most recent VWave calculation. 3. Yes approximate 35 max. drawdown is correct. 4. AIM should work with any ETF, even gold and silver ETFs. 5. I would think an ETF that is 80 from its peak would reduce some of the downside risk so buying opportunities might be scarcer than selling ones. This is pure speculation on my part, I see it as more risky than jumping into one of the SPY sector ETFs with higher beta. Hope others will jump in. A very helpful article you wrote I did some similar tests and here are the results that Id like to share with everybody. In my first try, I didnt implement the 10-share trade minimum, and as a result I ran out of cash twice during the same period (worst at about -2630). It seems to me that an absolute rather than a relative value (10) here is somewhat arbitrary since if another index fund or ETF with lowerhigher price per share were chosen, we certainly would like to increasedecrease this value accordingly, and besides, shouldnt SAFE supposed to be a regulator already For my second try, I added the minimum-share requirement but didnt include the dividends (dont know how to get it from the data source), I still ran out of cash once (at a much smaller amount, about -12), which in real-life may not be a big issue since I can always temporarily move some funds into the market and retrieve it the next time I sell. However, it does appear that AIM is not very robust and its behavior depends to some extent on the exact choice of relevant parameters and different market conditions. The last of my tries uses a different scenario. Instead of a lump-sum investment at day 1, I assumed that a constant stream of new funds (adjusted for inflation and interest) is added every 12 months. I compared the performance of AIM and simple periodic investment (every several weeks), and found out that AIM underperforms the simple periodic method by about 3.3 (annualized nominal compound rate) for 1950-2013. Ive described this test (and another two) in more details at dburkeaz 3 years ago from Gilbert, AZ Hi Roc, your conclusions do not surprise me. I have also received feedback on the 10 share limit for a buysell trigger. What AIM practitioners have used in the past is to trigger a buysell only if AIMs signal is greater (or less) than 5 of the equity value of the portfolio. On your second try, you really need to consider dividends, this alone can help to keep your cash reserve up and possibly avoid running out. In this back-test the dividends were not reinvested but saved in the Money Market account to fund future buying. I get my back-test data from Yahoo finance which easily allows you to download historic price and dividend data to an excel spreadsheet. Your final scenario sounds more like dollar cost averaging. In a constantly rising bull market dollar cost averaging could easily show better returns than AIM. The beauty of AIM is its ability to capture volatility and convert it to profit, if there is little up amp down price movement AIM will most certainly be one-sided (either on the buy or sell side). Mr. Lichello actually developed a modified dollar cost averaging methodology called TwinVest. Pick up a copy of his book and check it out or check out the investorhub bulletin board investorshub. advfnAIM-Users-Bulletin-B. I suggest you make a few minor changes to your initial conditions relative to dividends, and buysell trigger and see how the AIM results compare. Thanks for your interest and feedback It is dollar-cost averaging I was comparing to. I think the period 1950-2013 contains multiple bear and bull markets, and this is a long-term real-life market that we would want to apply our strategies to. I dont think dividends are important for the conclusionscomparisons though, as one can simply add the rate to the annualized compound rate. Running out of cash wasnt harmful to the conclusion either, because the situation was simply reported but allowed, so none of the sellbuy decisions were altered. There is actually a little difference in how Microsoft Excel and NinjaScript (essentially C) handle int() function: Excel treats int() like floor(), so int(-9.5) becomes -10, while int(-9.5) in C is -9, which sometimes results in different decisions. I guess after conducting the tests, my previous thought was reinforced: if no stock-selection process based quotsomehowquot (through either fundamental or technical analysis) on the real business growth prospects are included as part of a system, it cannot hope to outperform the market. If it did (and it was a robust system), it must also do so under extreme conditions: think of what will happen if everyone adopts the same strategy. I believe in dollar-cost averaging because it only claims to help achieve market return. jeffee 3 years ago from San Antonio, TX This hub is kind enough to post a copy of my AIM book. I wanted to let everyone know they can now get a free copy of my revised eBook I Guarantee You Will Buy Low Sell High and Make Money on AIM by going to smashwordsbooksview115430 and then entering coupon code RK83X at the checkout. Then email me at jeffee13hotmail and I will send you a free copy of the full new AIM book I wrote that is 350 pages and comes with a sample of my newsletter and other free bonuses - learn how to use AIM with LEAPs (long-term options), ETFs and learn a bear strategy for AIM RealAssets1 2 years ago Anyone here familiar with the CoolTrade Robotic Trading software and whether the AIM method could be added as a trading strategy to automatically trade stocks, ETFs, mutual funds, etc The software has preloaded strategies and a quotStrategy Wizardquot allows you to load your own trading strategy. I would think that this strategy could be implemented with the robotic features of this software and be a winner. Anyone up to the challenge dburkeaz 2 years ago from Gilbert, AZ Hi Johne532, Id like to see your blog first before I say yes, can you provide a link dburkeaz 23 months ago from Gilbert, AZ Hi, Im going to deny this comment because of the link, if you repost without the link Ill approve it. Madhav 23 months ago Just entering the stock market from buy and hold pattern to active trading. seems like a sound strategy. I could not compute the first buy on your backtesting of SPY. By adding 12 the value of purchases on the downward swing from 132000 to sept 2002 to the PC amount, then on the first upswng purchase I find the value of stock (147 units at 113.48)is less than the PC amount which by my calculation should have increased to about 16.4k. By subtracting the new equity value from the new PC amount I get a positive number which signifies a buy sign, unless i got something wrong. help please. Madhav 23 months ago I have a typo in my first comment. It should read I cannot compute the 9 units sold on the first upswing. dburkeaz 23 months ago from Gilbert, AZ I think you are calculating your PC incorrectly, I have PC 13,812 after the Sept. 2002 purchase and the number of shares 145. That would provide a negative market order on Feb. 2004 which implies a sell signal. Check your calculations, remember the PC is increased by 12 the PURCHASE amount, sale of shares do not affect calculation of PC. Madhav 22 months ago Many thanks for this. i have one more query. assume a stock starts at 285 currency units per share and slowly makes it way up to 361 currency units over 17 weeks without any 5 breaks on any weekly measurement date. it then drops to 340 units. On a drop I should be buying shares. The new equity value. assuming i started with 100 shares will be 34000. compared to the PC value of 28500. the calculation will be new equity value 10 37400 compared to PC of 28500 indicating i need to sell. shares. thanks for clarifying dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ Im not sure where your 5 break-out rule is coming from but it is not part of the AIM algorithm. If you are using the AIM algorithm then you would have sold some shares during the 17-week increase. So, in your example, PC28,500, current portfolio value 34,000. Since current portfolio value is higher than PC you are in a sell situation. Now subtract 10 from your portfolio value to get 30,600 and subtract PC to get a sell order of 2,100. dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ Hi Conrad I appreciate what you are doing with Vortex AIM, yes it is based on the AIM algorithm however I find it much more complicated and also introduces some subjective parameters to establish aggressiveconservative selling. The intent of my hubpages is to introduce the AIM by the book algorithm as an quotautomaticquot system that does not require subjective calls or predictive abilities. Can I suggest that you write an introductory Vortex article which mirrors the same time-frame and ETF (the SPY) so readers can compare and contrast side by side madhav 22 months ago Hi dburkeaz. terimakasih atas klarifikasinya. i had misunderstood and now clear. may i seek another clarification. which is do I apply the 10 to the equity value and make a trade only if the value to be boughtsold is more than 5 of the current equity value i have read this in your article about the trade being made only if more than 5 of eq value. also i have the following example. share starts at 2000 and I have 50 shares. share price falls to 1975 per share. new equity value is 98750 and is lower than PC amount of 100000 indicationg buy. I then apply 10 to eq value taking this up to 108k. now this is more than PC value. do i sell sorry forwhat may appear a dumb question. dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ OK, I see where the confusion is. First you are correct, to limit the buysell of small orders I put in the rule that if the current buysell order is not - 5 of the equity value then the market order would not be executed. Now, in this specific example since the portfolio value 10 is greater than PC you should hold until the next time you assess your portfolio value. Hope that clears up the confusion. Madhav 22 months ago indeed it does. thanks very much. in a tax regime where short term holdings ( shares sold within 1 year of acquisition) are subject to 20 taxation on the gains, Im wondering whether this will beat the buy and hold pattern in a predominantly rising market. regds Madhav Doug K. 22 months ago Great article. Thanks for keeping the discussion going re AIM. Ive been using AIM with my own unique minor variations for twenty years or so. Have made a lot of . Have given home seminars for co-workers who mostly expressed the opinions that it wouldnt work, too automatic, didnt account for bankrupt stocks etc. So sad I retired early and theyre still working. Ive found it best to use AIM with and indexETF to avoid the risk of bankruptcy or negative earnings surprises that keep one from sleeping well at night. In particular Im doing great with bib, cure, and upro now. I have found that a minimum space between transactions of two months allows the stock to establish a quotrunquot either way before acting upon it. This system really does work. Also I use Lichelloquots synchrovest method to invest in bib and cure each time my dividends (from the dividend portion of my portfolio) have accumulated to 1,000 or greater. The results here have been totally amazing, even more powerful than AIM when I use a synchrovest ratio of 8515. Happy investing, Doug K. dburkeaz 22 months ago from Gilbert, AZ Hi Doug K, thank you for sharing your experience and confirming that AIM works in the real world. I laughed at the quotToo automatic. quot opinion, that is what attracted me to AIM in the first place. Thanks again and keep on AIMing Johne863 20 months ago very nice post, i certainly love this web site, keep on it ggedeedakfkk Tom Ago 20 months ago Im new to AIM and noted this comment in an early (5 years old) post: quotAny viewers interested should be sure to get dburkeazs spreadsheet. quot Id like to know more about this spreadsheet if it is still available. Thanks for any help here. dburkeaz 20 months ago from Gilbert, AZ Yes, the spreadsheet for the SPY back test is still available, send me an email to dougburkeazgmail with quotAIM Back-Testquot in the subject line and I will send it to you. Diego 19 months ago Thank you very much for the spreadsheet Srini M 12 months ago I am newbie for AIM. Was looking for some back testing info before I dive into this strategy and came across your article. Very informative and exactly what I was looking for. Thanks much for sharing.